北方割据形势 十四年，北方军阀混战，人民深受痛苦，明年，战事结果，冯玉祥所部国民军处于不利之地位，恢复曹锟自由，谋与吴佩孚合作，不得，其在河南之国民军则全军溃散。吴氏遣军自河南入直，奉军入关，张宗昌所部亦奉令进攻，冯军迫而退守南口，更败逃而西，为晋军收编。执政段祺瑞退居，北京政府改组，直、奉两系领袖不能合作。张作霖统治东三省、热河、察哈尔、山东及直隶一部分，吴佩孚统有湖北、河南及直隶沿京汉路一带城邑，阎锡山治理山西、绥远，冯军据有甘肃。长江下流，孙传芳自称五省联军总司令，据有江西、安徽、江苏、浙江、福建。四川、湖南等省，则政权尚不统一。群酋峙立之际，唯知榨取于民，扩充军队，奉养之厚，有如帝王，而人民苦矣。广东于十四年统一，政治组织与北方不同，乃取道湖南出师北伐。
北伐军之胜利 湖南自制省宪以来，未有改革，军权亦未统一，唐生智管理湘西，兵力最强，与省长赵恒惕不协，十五年春，逼走赵氏。赵向吴佩孚乞援，直军入湘。唐部退至衡州，向粤乞援。六月，国民政府任命蒋中正为国民革命军总司令，统军北伐，唐部湘军改称第八军，得援反攻，七月，占领长沙，乘势前进。吴佩孚调军南下，激战于湘、鄂边界，不胜，退至汉口，更北至信阳，不敢援助困守武昌之兵，十月，城下。两湖既下，江西、福建之战又起，孙传芳遣军入赣，亲至九江，指挥作战。两军互有胜负，南昌之役，尤为激烈。十一月初，革命军援至，攻克九江，孙部不堪再战，多被缴械，江西遂定。福建长官周荫人奉命攻粤，何应钦防守潮、梅，出其不意，攻陷其大本营，回兵袭击入粤之北军。此役也，北军倒戈，亦有力焉。何应钦统军进攻，十二月，进据福州。
东南之攻取 北伐胜利，而党内纠纷益甚。共产党利用时机，组织工会、农会，扩张实力，顾问鲍罗廷认蒋为政敌。中国国民党自改组以来，以容共、反共之争，领袖不能合作。十五年冬，国民政府迁都武昌，张人杰时任中央常务委员会主席，不见容于武汉政府。蒋氏调停，亦无效果。鲍罗廷患蒋攻取东南，声望益高，阻挠其计划。蒋中正不顾，十六年二月，决定进攻。孙传芳于兵败后，乞援于张作霖，拥为安国军总司令。张氏就职，尚不即遣援军南下，及革命军进攻，已无及矣。革命军分两路前进，一攻安徽，一攻浙江，陈调元加入革命军，皖南不战而下，何应钦亦占领浙江。北军南援者，防守上海、南京。会北伐军攻取常州等城，二地遂在包围之中，上海工人起而缴收防兵军械，南京北军退守江北，损失颇重。
宁、汉分立 鲍罗廷阻挠进取东南，不得，乃欲蒋氏战败，希望亦与事实相反，转而欲练上海工人谋与之抗，（此据东京俄外交官Bessedovsky之纪载），事为蒋氏所知。武汉方面召集之三中全会，又削减总司令之职权，事变遂在酝酿之中。值汪兆铭回国，议定召集四中全会解决问题，而上海共产党之势日盛，蒋遂不待会议，实行清党。四月十八日，南京国民政府成立。武汉政府原欲遣军东下。而奉军进至豫南，鲍罗廷主张先击奉军，胜利之后，再攻取南京。武汉政府接受其意见，调兵北上，其计划则协同冯玉祥所部作战，冯得接济，所部自陇、陕进至豫西也。两军激战于驻马店一带，冯部乘机攻取洛阳，奉军撤至黄河北岸。南京政府亦遣军北上，进据徐州，会北军反攻胜利，迫而放弃江北。
武汉分共 方豫南激战之际，川兵东下，鄂将夏斗寅应之，逼近武汉。幸豫战结束，军队来援，将其击败。其时共产党活动，湖北情状日趋恶劣，工商业几全停顿，税收大减，绅商惧祸，东走上海。政府集中现洋，纸币购买力因而降低，人民生计倍加困难。共产党又于湖南自由处决，收没土地，长沙驻军起而反抗，人心惶惶，不可终日。第三国际且欲夺取政权，印人饶益（Roy）出其密电示汪。七月，武汉政府决定分共，准鲍罗廷辞职，俄以郎明德思（Lomindze）代之，说汪赞同共产党之计划，未有所成，策动贺龙等起事。武汉政府遂严共产党之处置，东征之计划，一时停顿。南京方面军队新败，处于不利地位。冯玉祥出而调停，宁汉电商办法，蒋中正辞职去宁，武汉政府停止军事行动，而孙传芳所部忽渡江至栖霞山，谋攻南京，势甚危急，终为守军所败，形势为之一变。
统一之经过 宁、汉合作，原欲召集四中全会，解决一切。汪兆铭东至南京，宁方在沪委员不肯出席，汪往见之，亦无效果，孙科建议组织特别委员会，汪氏怒而西上，广东等地亦发电反对。武汉军队时归唐生智统率，进至芜湖。方议商之际，桂系忽遣大军，袭击芜湖。汪氏电请蒋中正自日本回国，谋于广州召集四中全会，蒋归，改于上海先开预备会，而广州之事变又起。汪遂出国，蒋中正复任总司令。十七年（一九二八）春，四中全会在京开会，改组中央党部，整理各地党务等。闭会后，蒋中正北上督师。初，北军渡江失败，退至蚌埠，旋守徐州，张宗昌遣军西攻河南，不胜，冯军反攻，何应钦会攻徐州下之。阎锡山时亦加入革命，所部进攻，不胜，扼守要害。至是，蒋统军北伐，冯玉祥、阎锡山各当一面，五月一日，克复济南，不幸与日人冲突，酿成惨案。奉张战不能胜，受日警告，六月，出关，车遇炸弹而死。张学良继之，统治东北，不顾日本干涉，服从国民政府，于是统一完成。
政府组织 八月，五中全会开会，议决善后问题，会胡汉民归国，倡议据《建国大纲》，设立五院。政府公布《国民政府组织法》，国民政府总揽治权，以行政院、立法院、司法院、考试院、监察院组织之。国府设有主席，委员自十二至十六人，各院院长、副院长均由国府任命。行政院为最高行政机关，下设部及委员会。立法院为最高立法机关，委员全由政府委任，自四十九至九十九人，任期二年。司法院为最高司法机关，考试院为最高考试机关，监察院为最高监察机关。五院先后成立，安插之人员颇多。地方政府采用两级制，省采委员制。政府改热河、察哈尔、绥远、宁夏、青海为省，合前二十二省，共二十七省，组织大致相同。省下为县，职权视前减削，其下尚有官署。
天灾人祸 二十年四月，公布《国民会议组织法》，五月，开会通过国府草成之《约法》。《约法》载明人民权利，尚未实行，无须讨论。方筹开会议之际，广东独立，陈济棠掌握军权，北方叛乱，幸即平定。斯年夏，长江大水，耕田多成泽国，被难者五千万人以上。九月，日军占据辽宁城邑，形势一变。京、粤始派代表在沪开会，决定各开第四次全国代表大会，选举执监委员，第一、二、三届中委为当然委员，问题固未解决。学生入京请愿，变为风气，甚者殴伤长官，要不过意气用事，或为人利用耳。政府召集第四届中央执行委员会，改组国府。
国难之严重 政府改组，蒋中正去宁，二十一年一月一日，孙科就行政院长，对于政治会议负责，其常务委员蒋中正、汪兆铭、胡汉民均不在京，无人负责。会汪、蒋相见，孙遂出京。汪任行政院长，方欲主持大计，而日人于上海挑衅，造成闸北之事变，日舰更炮击南京，国府迁至洛阳。于斯情状之下，商业停顿，税收大减，政府无法偿付公债之本息，经济组织将有崩溃之虑。日本更创立“满洲国”，攻取黑龙江。十一月，国府始迁回南京。
内乱外患之交迫 日本占据三省，政府无法应付，召集国难会议，亦无补救。二十二年一月，日军攻取榆关九门口，三月，占领热河。政府调集精锐，扼守长城要塞，而日军进攻，助以飞机铁甲车大炮，要塞乃多失守，日军两次进据滦东，并将包围平、津。五月中，黄郛抵平，议商停战。成立《塘沽协定》。北方形势和缓，政府方以全力“剿共”，而闽变又作矣。十一月，陈铭枢等创立人民革命政府进与共产党合作，中央先有准备，遣军讨伐。
外交形势之剧变 内政以受天灾人祸之影响，未有明显之进步，外交亦多失望，抑间有成功者，兹略言之。中国国民党自改组以来，以废除不平等条约为号召，改变对外自馁之观念，其抵抗之武器，则抵制外货也。外人感觉中国现已醒悟，北伐军胜利，即复兴之证。英以反英运动，谋与中国妥协，十六年，声称承认中国自主，准备交涉。北伐期内，列强借口保护侨民，出兵中国间亦造成事端，济南惨案，则其明证，幸均不久解决。北伐成功以来，政府收回关税自主权，海关直归财政部管辖，同时，收回汉口、九江、镇江、厦门英租界，及威海卫军港，比国交还天津租界，德、奥、俄租界前已收回。关于庚子赔款，有因欧战影响取消者，亦有移作文化或建设事业经费者，性质视前不同，此固可谓外交胜利，独取消领事裁判权之交涉，未有所成。政府方将管理外人，而东北事变发生，遂作罢论。
东北问题 东三省自清季以来，日、俄经营铁路矿产伐木，各有条约根据，且为避免竞争之计，互订密约，保障其权利，并划定势力范围。政府深以为患，改设官署，力谋挽回已失之权利。内地人民，感受生计之压迫，有往三省耕种或佣工者，数十年内，人口自五六百万增至三千万。俄国革命，政府收回北满之主权，诚一幸事。无奈国内割据之形势已成，中央命令久不行于东北，易帜之后，交涉仍由地方官主持，乃与日、俄发生严重之交涉，酿成大祸。十六年，中国以俄援助共产党于广州起事，对俄断绝邦交，东北尚有俄官。十八年夏，兵警检查俄领事馆，拘捕俄人，谓其宣传主义也。俄国严重抗议，并召回俄官，双方各称外兵侵扰边境，十月，俄军进攻，击败守兵，进至海拉尔，不受他国调停。张学良向俄议和，恢复中东铁路原状，其他问题，定明年会议解决，会议一再延期，二十一年，始以中、日问题，二国恢复邦交。
国难期内之中、日交涉 日本于南满得有根据地以来，借款经营，扩张势力，政客视为本国生命线，干涉其归附中央。其地长官对日交涉，既不愿让步，又无法拒绝，乃以延宕为策略。日本军人欲用武力解决，杜撰事实。二十年九月十八日，占据沈阳，未遇抵抗，数日之间，辽、吉二省失地过半。中国申请国联讨论处置，其议决案则二国撤兵，避免冲突，日本托言保护日侨，不即撤兵。国联拟划中立区域，中国力不敌日，此固免致事变扩大有效方法之一，奈政客利用外交攻击政府，终无所成，日军进陷锦州，更助乱民滋扰天津，借口反日，遣舰队来华，明年，造成淞沪之战。国联组织十九国会员之委员会，一再调停，英、美亦颇努力，守军战亦不胜，五月，成立协定。东北方面，日军侵犯北满。组织所谓满洲国，以溥仪为执政，夺取盐款、关税、邮权。
国联组织调查团，以英人李顿为主席，二十一年二月，来至东方，迭与中、日当局晤谈，并赴东三省调查，草成报告书，中国政府接受其建议，而在野要人反对，然无妥善之办法，不过责难政府耳。日本不肯取消满洲国，反对报告书。明年，国联一再调解，归于失败，非常大会通过报告书，日本退出国盟。方调解进行之际，日兵攻取榆关，进犯热河，威胁平、津，中国迫而签定协定。浪人大为害于滦东，通车通邮则于二十三四年先后解决。溥仪又于二十三年称帝。日人总揽政权，投资筑路，统一在满机关，并奖励日韩移民。中东铁路以新路次第筑成，经济上政治上之价值大减，二十四年春，俄国将其出售。中国与国联技术合作，日本竟于二十三年四月发表反对之宣言，英、美询问，始乃修正声明书，其政策则支配中国也。
现时国内之需要 内乱外患交迫，中国国势之危险，无以复加。外交之地位，原为国内情状之表征，处于今日，与强邻言战，固为不智，损失亦必加重；结援外国，恐未必有成，且非为其本国利益，绝不轻有举动。国人初望英、美，继望苏俄，无不失望，己不自竞，依赖他人，终必如此也。