月鲁不花字彦明,蒙古族人,姓逊都思氏。容貌魁伟,年少随父亲脱帖穆耳在江浙时,拜韩性先生为师,能下笔成文。参加江浙行省乡试,中右榜第一。元统元年(1333)中进士,授官将仕郎、台州路录事司达鲁花赤。见该路各县无学校,他首建孔庙为学校,聘请儒士为师,教育后生。父亲去世,他辞官服丧于家。

至正元年(1341),朝廷设立行都水监,选月鲁不花为行都水监经历,不久升为广东廉访司经历。朝廷议定治理黄河,召他回京任行都水监丞,但刚到又改任集贤待制,后委任为吏部员外郎。月鲁不花在任吏部员外郎期间,奉命到江浙购买粟二十四万石。到江浙后,他按家产之贫富来定籴粟之多寡,这样不扰民而能把粟收买上来。后来因军饷不足,他再度奉命到江浙收买粮食,不到一月就完成了这次征粮任务。母亲去世,月鲁不花服丧在家,中书省派人送去钱财以助丧事,并起用他回朝为官,他因孝期未满,不肯出仕。

不久,太师、右丞相脱脱南征,召月鲁不花参与军务,负责督运粮饷。升吏部郎中,不久拜监察御史。上任后首先提出“天子应亲自至南郊祭天,常到太庙祭祖”。又建议“任命老成重臣为太子辅导,以培育太子的德行”。这些意见都受到顺帝的嘉奖并加采纳。升吏部侍郎,去江浙选任官吏,当时人都称赞他大公无私。朝廷有人建议在河间、长芦置局造海船三百艘,月鲁不花上书指出此事不妥,因而违反了中书省某人的主张而被调为工部侍郎。他视察彰德,路过河间时,百姓成群结队拦路拜谢他:“如果没有您说话,我等小民就没命了。”

朝廷遴选各地地方长官。因保定紧靠京畿,选月鲁不花为保定路达鲁花赤。保定每年输送粮食数十万石于新乡,苦于运输不便,月鲁不花请求输往京城仓库。不久任命他为吏部尚书,保定父老数百人到朝廷挽留,于是月鲁不花以尚书之职来主持保定路政务。反元义军北渡黄河,月鲁不花在保定修城挖壕做御敌准备。朝廷计划征调五省八卫军队去戍守外镇,月鲁不花上疏请求留本郡兵马镇守本郡,获得批准。于是他统本郡兵马及黑军数千人,还团结西山八十二寨共同防卫,义军进攻不利,撤走。朝廷升月鲁不花为中奉大夫,赐上尊四、马百匹,其他有功军佐均有赏赐。朝廷召他回京任详定使,保定百姓绘其像膜拜,表示怀念。月鲁不花离开保定仅一月,保定为义军攻陷。朝廷因月鲁不花深孚民望,令他去保定招安反元义军,但未成功,只有一些百姓偷偷出城来拜谒他。

月鲁不花改任大都路达鲁花赤,又转任吏部尚书。反元义军程思忠占据永平,其副将雷帖木儿不花伪降,被发觉而遭杀害,思忠坚守永平。月鲁不花不顾自己生命危险,奉诏去招降了义军。回京后转任翰林侍讲学士,很快又再任大都路达鲁花赤。顺帝在宣文阁面谕他道“:朕因知京畿地区百姓劳苦不堪,特选派你去安抚,你对百姓不要太严厉,也不要任他们违法,若有人恃权非法干预你的政务,立即报告朝廷。”到职后,果有权臣来要他免其应服劳役,月鲁不花当面斥责说:“有圣训在,我不敢违抗。”后任资善大夫,拜江南行御史台中丞。他由海道到达绍兴。月鲁不花在江南为政宽严适当,朝廷诏令进他为荣禄大夫,官阶一品,不久委为浙西肃政廉访使。

这时,反元义军张士诚据有浙西,称诚王。月鲁不花看到他不可与张士诚并立,令其侄同寿备舟,全家迁至庆元。不久,改任山南道廉访使,自庆元从海路北上,在铁山遇倭寇,月鲁不花率同舟人与倭寇大战,被俘遇害,同舟死者共八十余人。朝廷闻讣,赠摅忠宣武正宪殉义功臣、银青荣禄大夫、辽阳等处行中书省平章政事、上柱国,谥忠肃。