张居翰字德卿,旧唐掖廷令张从玫的养子。昭宗时,当范阳军监军,与节度使刘仁恭友善。天复中(901~903),大诛宦官,仁恭把居翰藏到大安山的北奚谷才得免死。后来,梁军攻仁恭,仁恭派居翰随晋王攻梁的潞州,牵制梁的兵力,晋攻取潞州,用居翰当昭义监军。

庄宗即帝位,与郭崇韬并列为枢密使。庄宗灭梁后骄傲,宦官得以专权,郭崇韬专管军国大事,居翰郁郁不乐,苟安免祸罢了。

魏王破蜀,把王衍等一行人送京城,走到秦川驿,明宗在魏兵变。庄宗东征,忧虑王衍发生变故,派人送诏书给魏王,诏书已经画了押用了印,居翰打开一看,诏书说“:诛衍一行。”居翰认为把投降的人都杀了是不祥之兆,就拿诏靠在柱上涂去“行”字,改成“家”字。使当时和王衍一起的蜀归降者一千多人幸免被杀。

庄宗遇弑,居翰在至德宫见明宗要求回归故里。天成三年(928),死在长安,年七十一岁。